Биткойн пытался вырваться из нисходящего тренда на прошлой неделе, потерпев неудачу в своей первой попытке прорваться выше уровня сопротивления в 22 600 долларов 16 июня, а затем поднявшись до 21 400 долларов со второй попытки 21-го числа, прежде чем откатиться на 8%.После двух неудачных попыток сломать тренд, Биткойн однажды упал ниже 20 000 долларов сегодня (23), заставив рынок усомниться в том, что 17 600 долларов являются настоящим дном.
Чем больше времени требуется Биткойну, чтобы вырваться из этой медвежьей модели, тем сильнее линия сопротивления, с которой он сталкивается, и за этой тенденцией внимательно следят трейдеры.Это основная причина, почему быки демонстрируют силу на этой неделе, когда истекает срок ежемесячного расчета по опционам на сумму 2,25 миллиарда долларов.
Неопределенность регулирования продолжает влиять на рынок криптовалют, поскольку президент Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила, что видит необходимость дальнейшего изучения криптовалютного пространства.20-го числа она выразила свое мнение о стейкинге и кредитовании в криптовалютной индустрии: отсутствие регулирования обычно распространяется на мошенничество, существуют совершенно незаконные претензии по поводу оценки, и это обычно связано со спекуляциями и преступными сделками.
Недавняя принудительная ликвидация биткойн-активов майнерами также оказала большее давление на цены биткойнов.По данным Arcane Research, зарегистрированные биткойн-майнеры продали 100% своих биткойнов, добытых дома, в мае по сравнению с 20–40%, которые обычно продавались в предыдущие месяцы.Цена биткойнов откатилась и скорректировалась, снизив прибыльность майнеров, поскольку стоимость добычи биткойнов превышает прибыль, которую можно продать.
Дата истечения срока действия биткойн-опционов 24 июня держит инвесторов в напряжении, поскольку биткойн-медведи, вероятно, получат прибыль в размере 620 миллионов долларов, если цена опустится ниже 20 000 долларов.
Открытый интерес на дату истечения опциона 24 июня сейчас стоит $2,25 млрд, но количество действующих контрактов намного меньше из-за чрезмерного оптимизма некоторых быков.Эти чрезмерно спекулятивные трейдеры полностью просчитались на рынке, когда 12 июня биткойн упал ниже 28 000 долларов, но быки все еще делают ставку на то, что биткойн превысит 60 000 долларов.
Соотношение бид/пут, равное 1,7, показывает, что доминируют открытые проценты по опционам колл на сумму 1,41 миллиарда долларов по сравнению с 830 миллионами долларов по опционам пут.Тем не менее, при цене биткойна ниже 20 000 долларов США ставки, представляющие большую часть длинных позиций, скорее всего, станут бесполезными.
Если биткойн останется ниже 21 000 долларов США в 8:00 утра по всемирному координированному времени 24 июня (16:00 по Пекину), действительным будет только 2%-ный колл.Потому что эти варианты покупки биткойнов стоимостью выше 21 000 долларов станут недействительными.
Вот три наиболее вероятных сценария, основанных на текущих движениях цен на валюту:
1. Цена валюты составляет от 18 000 до 20 000 долларов США: 500 коллов против 33 100 путов.Чистый результат оказался в пользу опциона пут на 620 миллионов долларов.
2. Цена валюты составляет от 20 000 до 22 000 долларов США: 2800 коллов против 2700 путов.Чистый результат оказался в пользу пут-опционов на 520 миллионов долларов.
3. Цена валюты составляет от 22 000 до 24 000 долларов США: 5 900 коллов против 26 600 путов.Чистый результат оказался в пользу пут-опционов на 480 миллионов долларов.
Это означает, что биткойн-медведи должны поднять цену биткойна ниже 20 000 долларов США 24-го числа, чтобы получить прибыль в размере 620 миллионов долларов США.С другой стороны, лучший сценарий для быков заключается в том, что им придется поднять цену выше 22 000 долларов, чтобы сократить потери на 140 миллионов долларов.
Биткойн-быки ликвидировали 500 миллионов долларов США по длинным позициям с кредитным плечом 12-13 июня, поэтому их маржа должна быть ниже, чем необходимо для повышения цены.Учитывая такие данные, у медведей больше шансов удержать цену валюты ниже $22 000 до истечения срока действия опциона 24 числа.
Когда цены на криптовалюты упали, цена майнеров также вошла в исторически низкий ценовой диапазон.По сравнению с прямой покупкой криптовалют, инвестирование вгорные машиныизолирует рыночные колебания, поэтому риск будет относительно небольшим.В нынешних условиях нестабильных цен на криптовалюту,горные машиныявляются инвестиционным вариантом, который можно рассмотреть.
Время публикации: 22 августа 2022 г.